Instrumento político:

Crédito, seguros y servicios financieros inclusivos

Palabras clave: Inclusión financiera; Inclusión económica; Resiliencia climática; Seguros; MIPYMES; Igualdad de género

Definición

El acceso a la financiación se refiere a la capacidad de los individuos, hogares y empresas para obtener y utilizar de manera efectiva una gama de servicios financieros apropiados, asequibles y oportunos, incluyendo crédito, ahorros, seguros, sistemas de pago y subvenciones, para apoyar sus actividades productivas, gestionar riesgos, suavizar el consumo e invertir en oportunidades de desarrollo a largo plazo.

Justificación

El acceso a la financiación (por ejemplo, créditos, seguros, subvenciones) desempeña un papel fundamental en el fortalecimiento de la capacidad productiva y de inversión, los ingresos y la resiliencia de los agentes rurales y urbanos. Es un facilitador vital y un instrumento clave en la caja de herramientas del formulador de políticas y estrategias/programas para lograr una serie de objetivos de desarrollo.

En muchos países, a pesar de los recientes avances, persisten grandes disparidades entre los actores en cuanto a su acceso a la financiación. La brecha es especialmente importante para los pequeños agricultores, las personas pobres que viven en zonas urbanas, las microempresas y pequeñas empresas agrícolas, las mujeres, los jóvenes, los pueblos indígenas, las personas con discapacidad y otros grupos desfavorecidos. La brecha es mayor para la financiación a largo plazo, que es fundamental para las inversiones, y aún mayor para la financiación verde y climática.

Este instrumento político presenta varias intervenciones destinadas a promover el acceso a la financiación de los beneficiarios mencionados anteriormente. Estas pueden concebirse como intervenciones independientes o componentes dentro de un programa/proyecto de desarrollo más amplio, a menudo complementadas con otras intervenciones que pueden reforzar la capacidad de los agentes para acceder a los servicios financieros, como la tutoría para el desarrollo de competencias, la formación en gestión empresarial, el refuerzo de los vínculos con el mercado, la promoción de agregadores y algunas formas de integración vertical, la mejora de la diversificación, etc.

Intervenciones clave

Programa de inclusión financiera para pequeños agricultores familiares: Su objetivo es promover la inclusión financiera de las SSFF a través de una serie de intervenciones escalonadas y bien secuenciadas. Por lo general, el programa ofrece una evaluación participativa de las necesidades, así como educación financiera, acceso al ahorro y a los seguros, formación para que las instituciones financieras amplíen su alcance y acceso a la financiación en forma de líneas de crédito, fondos rotatorios, subvenciones de contrapartida, garantías parciales, etc. El programa también integra actividades complementarias (no financieras) que promueven el acceso a la tierra, los insumos y otros recursos productivos; mejoran el acceso al mercado; apoyan la adición de valor; y fomentan las oportunidades de empleo no agrícola y la formación.
Seguros inclusivos y/o sistemas de indemnización: Los agricultores, en particular los pequeños propietarios, suelen tener un acceso limitado a herramientas y servicios de financiación de riesgos que puedan proporcionarles protección frente a las pérdidas financieras resultantes. Los gobiernos pueden ayudar a los hogares vulnerables al clima a gestionar estos riesgos y reducir las vulnerabilidades mediante un conjunto integrado de estrategias de gestión de riesgos que incluyan el acceso a seguros inclusivos, medidas de reducción de riesgos y servicios financieros. Estas herramientas se complementan entre sí y proporcionan apoyo para diferentes niveles de gravedad del riesgo, permitiendo a las personas gestionar una variedad de riesgos. El seguro inclusivo es una herramienta que permite a las poblaciones desatendidas y subatendidas acceder a una cobertura de seguro adecuada para protegerse contra los riesgos que afectan a sus vidas, su salud, sus ingresos, su agricultura, sus negocios, sus propiedades y sus créditos, entre otros. En concreto, los seguros contra riesgos climáticos describen un conjunto de instrumentos para la transferencia de riesgos financieros que proporcionan protección contra los riesgos derivados de fenómenos meteorológicos cuya frecuencia y gravedad están aumentando debido al cambio climático. Los seguros agrícolas transfieren los riesgos de las partes interesadas de las cadenas de valor agrícolas para que puedan hacer frente a las pérdidas financieras debidas a esos fenómenos. Algunos ejemplos son: (i). Planes de seguros subvencionados para pequeños ganaderos (que amplían la cobertura de los seguros a los pequeños ganaderos con un fuerte apoyo financiero del sector público); y (ii). Sistema de compensación para incentivar la notificación temprana de enfermedades ganaderas de declaración obligatoria (la compensación puede cubrir los animales vivos, pero también las pérdidas consecuentes).
Programa para desbloquear una financiación verde y climática inclusiva para los pequeños agentes del sector agroalimentario: El programa promueve acuerdos de financiación de la cadena de valor para llevar la financiación verde y climática a los pequeños productores y otros actores de pequeño tamaño. Refuerza la colaboración con las instituciones científicas y de investigación locales, las iniciativas comunitarias y los intermediarios financieros para encontrar soluciones localizadas adecuadas a estos actores a pequeña escala. Además de mejorar las posibilidades de financiación de los posibles beneficiarios, el programa se centra en reducir el riesgo de las inversiones y la financiación de la agricultura ecológica aprovechando el papel facilitador, habilitador y catalizador del sector público. Los componentes clave incluyen el apoyo técnico sobre el ecosistema y los aspectos medioambientales propicios (por ejemplo, marcos normativos adecuados, estructuras de incentivos), la vinculación con fuentes de financiación en condiciones favorables y el uso innovador de instrumentos financieros como los sistemas de subvenciones de contrapartida y los fondos de garantía de crédito especializados para mejorar los ratios de riesgo-rentabilidad.
Reforzar la inclusión financiera de jóvenes y mujeres: El programa se centra en la capacitación y la tutoría, la creación de activos y el desarrollo de alternativas a las garantías y subvenciones convencionales.También incluye educación financiera digital inclusiva para ayudar a las mujeres y a los jóvenes agricultores a utilizar eficazmente la banca móvil y otros servicios financieros digitales en función de sus necesidades y de los activos disponibles, teniendo en cuenta las brechas digitales.
Provisión de subvenciones de contrapartida: El principal objetivo de este programa es apoyar a los pequeños productores y a las micro, pequeñas y medianas empresas agrícolas (MIPYME) para mejorar su productividad, resiliencia y capacidad de acceso a más financiación. Estas subvenciones pueden utilizarse, por ejemplo, para asistencia técnica, capital de explotación e inversiones en las explotaciones para promover la aplicación de tecnologías innovadoras, prácticas agrícolas sostenibles y soluciones resilientes al clima.
Enfoque integrado de la comercialización de cooperativas agrícolas basado en la complementariedad de servicios: Esta intervención combina la prestación de servicios financieros a los pequeños productores a través de Organizaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito (SACCO) con servicios de comercialización a través de Organizaciones de Productores Rurales (OPR) y Empresas Cooperativas de Área (ACE).
Ventanillas de financiación (crédito) para promover una agricultura climáticamente inteligente;
Facilidades financieras específicas como los sistemas parciales de garantía de crédito para mejorar el acceso de las mujeres agricultoras a la financiación;
Fondos rotatorios para un ciclo sostenido de préstamos a disposición de los SSFF;
Promover la financiación digital inclusiva incluyendo la digitalización de los servicios de las IF para mejorar el alcance y la prestación de servicios en las zonas rurales, la expansión del dinero móvil y la banca sin sucursales para beneficiar a las comunidades agrícolas, etc.

Personas pobres que viven en zonas urbanas, microempresas y pequeñas y medianas empresas (PYME), pequeños productores de diferentes cadenas de valor agrícolas, que abarcan la agricultura, la ganadería, la pesca y la acuicultura. La atención se centra en subcategorías especialmente marginadas, como:

Mujeres,
Jóvenes,
Pueblos indígenas,
Pastores
Trabajadores migrantes,
Personas con discapacidad.

Visión general

Una creciente cantidad de literatura empírica demuestra que el acceso a servicios financieros inclusivos, como crédito, ahorro y seguros, desempeña un papel importante en la mejora de la productividad agrícola, el fortalecimiento de la resiliencia ante las crisis y la reducción de la pobreza entre los pequeños agricultores. Los servicios financieros permiten a los agricultores invertir en insumos que mejoran la productividad, como semillas mejoradas, fertilizantes, tecnologías de riego y maquinaria, aumentando así los rendimientos y los ingresos de los hogares (FAO e IPA, 2024; Armendáriz y Morduch, 2010).

La evidencia indica que un mejor acceso al crédito puede aumentar significativamente la inversión de los agricultores en tecnologías y insumos agrícolas, incluidos fertilizantes, infraestructura de riego y mecanización, lo que en última instancia conduce a una mayor productividad y a mayores ingresos agrícolas (Adjognon, Liverpool-Tasie y Reardon, 2017). El seguro agrícola también desempeña un papel crucial en la gestión de riesgos. Las perturbaciones climáticas, los brotes de plagas y la volatilidad de los precios pueden afectar significativamente los ingresos agrícolas y la seguridad alimentaria. La evidencia sugiere que el acceso a seguros puede animar a los agricultores a adoptar tecnologías más rentables pero más arriesgadas y aumentar la inversión en producción agrícola (Cole et al., 2013; Carter et al., 2017).

Datos de algunos países

Brasil: Brasil ha implementado varios programas destinados a ampliar el acceso a los servicios financieros para agricultores familiares y emprendedores rurales. Programa de Fortalecimiento de la Agricultura Familiar proporciona crédito subsidiado a agricultores familiares para apoyar inversiones agrícolas y actividades productivas. El programa ha ampliado significativamente el acceso al crédito institucional entre los pequeños agricultores, permitiendo inversiones en activos productivos y tecnologías mejoradas. Las estimaciones de un estudio de Silva y Ciríaco (2022) muestran que aquellos que participan en el PRONAF tienen un ingreso promedio un 29,3% mayor en comparación con los no beneficiarios. Además, iniciativas como el Programa Nacional de Microcrédito con Orientación Productiva (PNMPO) proporcionar microcréditos a empresarios de bajos ingresos, incluidos los hogares rurales, para promover la generación de ingresos y el desarrollo de pequeñas empresas. Además, Programa Garantía-Safra proporciona compensación financiera a los agricultores en regiones propensas a la sequía cuando ocurren pérdidas de cultivos, ayudando a estabilizar los ingresos y fortalecer la resiliencia a las crisis climáticas (Kühne, 2020).

India: India ha implementado el Pradhan Mantri Mudra Yojana como parte de su estrategia para ampliar la inclusión financiera y apoyar el microemprendimiento. Lanzado en 2015, el programa ofrece préstamos sin garantía a micro y pequeñas empresas del sector no corporativo y no agrícola, a través de bancos, instituciones de microfinanzas y otros intermediarios financieros. Un estudio realizado por Rathee y Aggarwal (2025) utilizando una muestra de 360 mujeres emprendedoras en Haryana encontró que el 67% de las encuestadas reportó una expansión de su negocio después de recibir préstamos del PMMY. El estudio también encontró que el acceso a los préstamos también condujo a la creación de negocios, ya que el 54% de las encuestadas iniciaron su empresa utilizando crédito del PMMY.

China: China ha implementado programas de microcrédito dirigidos para apoyar inversiones productivas entre los hogares rurales pobres. Estos programas proporcionan crédito subsidiado a agricultores y empresarios rurales, lo que les permite invertir en producción agrícola, pequeños negocios y otras actividades generadoras de ingresos. La iniciativa formó parte de la estrategia más amplia de China de alivio de la pobreza específico y contribuyó a ampliar la inclusión financiera entre las poblaciones rurales que anteriormente tenían acceso limitado a instituciones financieras formales. La evidencia sugiere que el acceso a microcréditos aumentó los ingresos de producción agrícola entre los hogares rurales pobres en China en aproximadamente 6.000-8.000 yuanes anuales (Yu et al., 2020).[1]

Pakistán: El análisis empírico indica que el acceso al crédito agrícola se asocia con un ingreso agrícola un 26-32 por ciento mayor entre los beneficiarios del crédito, y la mayoría de los fondos prestados se destinan a insumos que mejoran la productividad, como fertilizantes y semillas mejoradas (Riaz et al., 2026).

Ruanda: Un estudio empírico de Ali, Deininger y Duponchel (2014), basado en una gran encuesta representativa a nivel nacional realizada por el Banco Mundial, sugiere que eliminar las restricciones de crédito podría aumentar la producción agrícola en un 17 por ciento.

Referencias

Adjognon, S., Liverpool-Tasie, L., & Reardon, T. (2017). Crédito de insumos agrícolas en África Subsahariana. Food Policy.

Ali, D. A., Deininger, K., & Duponchel, M. (2014). Restricciones crediticias y productividad agrícola: Evidencia del área rural de Ruanda. Journal of Development Studies, 50(5), 649–665.

Armendáriz, B., & Morduch, J. (2010). La Economía de la Microfinanciación. MIT Press.

Carter, M. R., de Janvry, A., Sadoulet, E., & Sarris, A. (2017). Seguros basados en índices para la agricultura en países en desarrollo: una reevaluación. Annual Review of Resource Economics, 9, 421–438.

Cole, S., Giné, X., Tobacman, J., Topalova, P., Townsend, R., & Vickery, J. (2013). Barreras a la gestión del riesgo de los hogares: Evidencia de la India. American Economic Journal: Applied Economics, 5(1), 104–135.

FAO e IPA. 2024. Acceder a financiación para invertir en agroalimentación - Una revisión de la evidencia experimental. Nota de Inversión. Roma.

Kühne, E. (2020). Construcción de resiliencia climática a través de la protección social en Brasil: El programa de seguro público de riesgo climático Garantia Safra (Policy Research Brief No. 70). Centro Internacional de Políticas para el Crecimiento Inclusivo (IPC-IG).

Rathee, S., & Aggarwal, D. (2025). Examen de la interrelación entre microcrédito, emprendimiento y empoderamiento de las mujeres: una visión de la efectividad de PMMY. SEDME: Small Enterprises Development, Management & Extension Journal.

Riaz, M., Dehong, L., Haider, I., Nawaz, H., & Khan, A. A. (2026). Efectos heterogéneos del crédito agrícola en la productividad y la sostenibilidad: dinámicas del tamaño de las explotaciones en el sector agrícola de Pakistán. Frontiers in Sustainable Food Systems, 10, 1687052.

Silva, S. P., & Ciríaco, J. D. S. (2022). Análisis del efecto del Pronaf en los ingresos de los agricultores familiares en el medio rural del noreste. Instituto de Investigación Económica Aplicada (IPEA), Documento de Trabajo No. 2827.

PNUD (2023). Seguro Agrícola para Pequeños Agricultores en México – Proyecto de Acuerdo Tripartito: Hoja Informativa. Seguros y Finanzas de Riesgo. Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo..

Yu J, Han X, Chen B, Ren J (2020). Estimación del impacto del microcrédito de alivio de la pobreza en los ingresos de los hogares pobres utilizando el método de emparejamiento por puntuación de propensión: evidencia de China. Agriculture.10(7):293.

Para la adecuada implementación de tales intervenciones, es esencial poder apalancarse en socios locales del sector público y sin ánimo de lucro capaces de proporcionar los tipos de desarrollo de capacidades mencionados en la descripción (por ejemplo, educación financiera, habilidades empresariales, formación para IF).Un posible riesgo es proporcionar a las IF asociadas ventajas competitivas injustas frente a otros tipos de proveedores financieros privados que tratan de financiar a personas pobres en zonas urbanas y a pequeños actores en zonas rurales y agrícolas, debido al apoyo que la intervención proporciona a las IF asociadas.

Otros riesgos se refieren a la disponibilidad de servicios no financieros complementarios para los agricultores, como servicios de extensión y servicios de desarrollo empresarial, que son esenciales para el éxito de las iniciativas de inclusión financiera.

Además, el interés de los intermediarios financieros por asociarse o conceder préstamos sin incentivos adicionales, como garantías, subvenciones o desgravaciones fiscales, puede ser limitado. Estos factores subrayan la importancia de un entorno propicio para garantizar el éxito del programa.

La disponibilidad de recursos públicos para aplicar los regímenes de seguros para ganaderos, pastores y otros. Además, los organismos que aplican el régimen deben poder auditar las explotaciones para garantizar que los ganaderos cumplen los requisitos mínimos acordados como parte de los contratos.

En cuanto al “esquema de compensaciones”, es importante señalar que los gobiernos requieren asignar fondos suficientes para cubrir el stock de animales que deben ser sacrificados para evitar una mayor propagación (se estima que alrededor de 10% del stock), así como un sistema eficiente para estimar y transferir los fondos a los propietarios individuales de ganado en un corto período de tiempo. Además, las siguientes son condiciones previas necesarias para el éxito en la aplicación de intervenciones de seguros inclusivos:

Debe prestarse especial atención a que los hogares más vulnerables no queden excluidos del acceso a los planes de seguros;
Es fundamental que los gobiernos, las aseguradoras privadas, los organismos donantes, las ONG y otras partes interesadas de los sectores público y privado estén bien alineados, coordinados y capacitados;
La sostenibilidad de los regímenes de seguros debe formar parte de cualquier diseño inicial de programa, que defina las fuentes de financiación y los posibles mecanismos de contribución de primas.

c) apoyar el acceso a los servicios básicos (educación, salud, agua y saneamiento y vivienda), los activos productivos, la tecnología apropiada (dando prioridad a las opciones con bajas emisiones de carbono), la información, los programas integrados de inclusión social y económica, el desarrollo de capacidades (incluida la asistencia técnica y los servicios de extensión en las zonas rurales), la inclusión financiera, la creación de empleo decente y el acceso a alimentos seguros, nutritivos y suficientes (p. ej,programas de comidas escolares caseras) (metas 1.4, 2.1 y 2.2 de los ODS), e) centrarse en los pequeños agricultores (agricultores familiares, grupos dependientes de los bosques, pescadores, pastores) y, entre ellos, en los que tienen más probabilidades de quedar rezagados (p. ej., mujeres, jóvenes, ancianos, poblaciones indígenas, etc.). las mujeres, los jóvenes, los ancianos, las poblaciones indígenas, las comunidades sin litoral o que viven en zonas aisladas, los pastores, los pescadores, los habitantes de los bosques) con vistas a aumentar su productividad y sus ingresos mediante un acceso seguro y equitativo a la tierra, a otros recursos e insumos productivos, a los conocimientos, a los servicios financieros, a las remesas y a las contribuciones de la diáspora, al acceso al crédito y a los mercados, incluidos los mercados institucionales, y a las oportunidades de valor añadido, así como al empleo no agrícola (meta 2.3 de los ODS), y promover el desarrollo rural y territorial, y h) reducir la exposición y la vulnerabilidad y aumentar la resiliencia de las poblaciones pobres y vulnerables a los fenómenos climáticos extremos y a las perturbaciones y catástrofes sociales, económicas y medioambientales, así como su capacidad para responder adecuadamente a estas perturbaciones cuando se produzcan (metas 1.5 y 2.4 de los ODS)

ODS 8 - Trabajo decente y crecimiento económico

Objetivo 8.3 - Promover políticas orientadas al desarrollo que apoyen las actividades productivas, la creación de empleo digno, el espíritu empresarial, la creatividad y la innovación, y fomenten la formalización y el crecimiento de las microempresas y las pequeñas y medianas empresas, entre otras cosas mediante el acceso a los servicios financieros.
Objetivo 8.10 - Fortalecer la capacidad de las instituciones financieras nacionales para fomentar y ampliar el acceso a servicios bancarios, de seguros y financieros para todos.

ODS 9 - Industria, innovación e infraestructuras

Objetivo 9.3 - Aumentar el acceso de las pequeñas empresas industriales y de otro tipo, especialmente en los países en desarrollo, a los servicios financieros, incluido el crédito asequible.