Instrumento de Política:

Crédito, seguros e serviços financeiros inclusivos

Palavras-chave: Inclusão Financeira; Inclusão Econômica; Resiliência Climática; Seguros; MPEs; Igualdade de Gênero

Definição

Acesso a finanças refere-se à capacidade de indivíduos, famílias e empresas de obter e usar efetivamente uma gama de serviços financeiros apropriados, acessíveis e oportunos, incluindo crédito, poupança, seguros, sistemas de pagamento e subsídios, para apoiar suas atividades produtivas, gerenciar riscos, suavizar o consumo e investir em oportunidades de desenvolvimento de longo prazo.

Justificativa

O acesso ao financiamento (por exemplo, crédito, seguro, subsídios) desempenha um papel fundamental no fortalecimento da capacidade produtiva e de investimento, nos ganhos e na resiliência dos atores rurais e urbanos. É um facilitador vital e um instrumento fundamental na caixa de ferramentas do formulador de políticas e de estratégias/programas para atingir uma série de objetivos de desenvolvimento.

Em muitos países, apesar do progresso recente, persistem grandes disparidades entre os atores em termos de acesso a financiamento. Essa lacuna é particularmente importante para pequenos agricultores, pessoas pobres que vivem em áreas urbanas, micro e pequenas empresas agrícolas, mulheres, jovens, povos indígenas, pessoas com deficiência e outros grupos desfavorecidos. A lacuna é maior para o financiamento de longo prazo, que é fundamental para os investimentos, e ainda maior para o financiamento verde e climático.

Esse instrumento de política apresenta várias intervenções destinadas a promover o acesso ao financiamento para os beneficiários-alvo mencionados acima. Elas podem ser concebidas como intervenções autônomas ou como componentes de um programa/projeto de desenvolvimento mais amplo, muitas vezes complementadas por outras intervenções que podem fortalecer a capacidade dos atores de acessar serviços financeiros, como orientação para o desenvolvimento de habilidades, treinamento em gestão de negócios, fortalecimento de vínculos com o mercado, promoção de agregadores e algumas formas de integração vertical, aumento da diversificação etc.

Principais intervenções

Programa de inclusão financeira para agricultores familiares de pequena escala (SSFFs): Esse programa busca promover a inclusão financeira das SSFFs por meio de uma série de intervenções em camadas e bem sequenciadas. Normalmente, o programa oferece avaliação participativa das necessidades, bem como educação financeira, acesso a poupança e seguro, treinamento para que as instituições financeiras (IFs) ampliem seu alcance e acesso a financiamento na forma de linhas de crédito, fundos rotativos, subsídios correspondentes, garantias parciais etc. O programa também integra atividades complementares (não financeiras) que promovem o acesso à terra, aos insumos e a outros recursos produtivos; melhoram o acesso ao mercado; apoiam a agregação de valor; e fomentam oportunidades de emprego e treinamento não agrícolas.
Seguro inclusivo e/ou e/ou esquemas de compensação: Os agricultores, principalmente os pequenos proprietários, geralmente têm acesso limitado a ferramentas e serviços de financiamento de riscos que podem oferecer proteção contra as perdas financeiras resultantes. Os governos podem apoiar as famílias vulneráveis ao clima para que gerenciem esses riscos e reduzam as vulnerabilidades usando um conjunto integrado de estratégias de gerenciamento de riscos que incluem acesso a seguros inclusivos, medidas de redução de riscos e serviços financeiros. Essas ferramentas se complementam e oferecem suporte para diferentes níveis de gravidade de risco, permitindo que os indivíduos gerenciem uma variedade de riscos. O seguro inclusivo é uma ferramenta que libera o acesso de populações não atendidas e mal atendidas à cobertura de seguro adequada para oferecer proteção contra riscos que afetam suas vidas, saúde, renda, agricultura, negócios, propriedade, crédito, entre outros. Especificamente, o seguro contra riscos climáticos descreve um conjunto de instrumentos para a transferência de riscos financeiros que oferece proteção contra riscos decorrentes de eventos climáticos que estão aumentando em frequência e gravidade devido às mudanças climáticas. O seguro agrícola transfere os riscos das partes interessadas das cadeias de valor agrícolas para que elas possam lidar com as perdas financeiras decorrentes desses eventos. Os exemplos incluem: (i). Esquemas de seguro subsidiado para pequenos criadores de gado (estendendo a cobertura de seguro a pequenos criadores de gado com forte apoio financeiro do setor público); e (ii). Esquema de compensação para incentivar a notificação antecipada de doenças de animais notificáveis (a compensação pode cobrir animais vivos, mas também perdas consequentes).
Programa para liberar financiamento verde e climático inclusivo para agentes de pequena escala no setor agroalimentar: O programa promove acordos de financiamento da cadeia de valor para levar o financiamento verde e climático aos pequenos produtores e a outros agentes de pequeno porte. Ele fortalece a colaboração com instituições científicas e de pesquisa locais, iniciativas lideradas pela comunidade e instituições financeiras para soluções localizadas adequadas a esses agentes de pequeno porte. Além de melhorar a capacidade de financiamento dos possíveis beneficiários, o programa se concentra em reduzir os riscos dos investimentos e financiamentos agrícolas verdes, aproveitando a função mais ampla de facilitação, capacitação e catalisação do setor público. Os principais componentes incluem suporte técnico sobre ecossistema e aspectos ambientais favoráveis (por exemplo, estruturas regulatórias adequadas, estruturas de incentivo), vinculação a fontes concessionais de financiamento e o uso inovador de instrumentos financeiros, como esquemas de subsídios correspondentes e fundos de garantia de crédito especializados para melhorar as relações risco-retorno.
Fortalecimento da inclusão financeira de jovens e mulheres: O programa se concentra na capacitação e na orientação, na criação de ativos e no desenvolvimento de alternativas para garantias e subsídios convencionais.Isso também inclui educação financeira digital inclusiva para ajudar mulheres e jovens agricultores a usar efetivamente serviços bancários móveis e outros serviços financeiros digitais com base em suas necessidades e ativos disponíveis, tendo em mente as lacunas digitais.
Fornecimento de subsídios equivalentes: O principal objetivo desse programa é apoiar os pequenos produtores e as micro, pequenas e médias empresas agrícolas (MPMEs) para que melhorem sua produtividade, resiliência e capacidade de acessar mais financiamentos. Esses subsídios podem ser usados, por exemplo, para assistência técnica, capital de giro e investimentos em nível de fazenda para promover a aplicação de tecnologias inovadoras, práticas agrícolas sustentáveis e soluções resistentes ao clima.
Abordagem integrada ao marketing de cooperativas agrícolas com base na complementaridade de serviços: Essa intervenção combina o fornecimento de serviços financeiros a pequenos produtores por meio de Organizações de Cooperativas de Poupança e Crédito (SACCOs) com serviços de marketing por meio de Organizações de Produtores Rurais (RPOs) e Empresas Cooperativas de Área (ACEs).
Janelas de financiamento (crédito) para promover a agricultura inteligente em relação ao clima;
Facilidades financeiras específicas como esquemas de garantia parcial de crédito para melhorar o acesso ao financiamento para mulheres agricultoras;
Fundos rotativos para um ciclo contínuo de empréstimos disponíveis para os SSFFs;
Promover o financiamento digital inclusivo incluindo a digitalização dos serviços das IFs para melhorar o alcance e a prestação de serviços nas áreas rurais, a expansão do dinheiro móvel e dos serviços bancários sem agências para beneficiar as comunidades agrícolas, etc.

Indivíduos pobres que vivem em áreas urbanas, micro, pequenas e médias empresas (MPMEs), produtores de pequena escala em diferentes cadeias de valor agrícola, abrangendo agricultura, pecuária, pesca e aquicultura. O foco é dado a subcategorias particularmente marginalizadas, como:

Mulheres,
Jovens,
Povos indígenas,
Pastoralistas
Trabalhadores migrantes,
Pessoas com deficiência.

Visão geral

Uma crescente literatura empírica demonstra que o acesso a serviços financeiros inclusivos, incluindo crédito, poupança e seguros, desempenha um papel significativo na melhoria da produtividade agrícola, no fortalecimento da resiliência a choques e na redução da pobreza entre pequenos agricultores. Os serviços financeiros permitem que os agricultores invistam em insumos que aumentam a produtividade, como sementes aprimoradas, fertilizantes, tecnologias de irrigação e máquinas, aumentando assim as colheitas e a renda familiar (FAO e IPA, 2024; Armendáriz e Morduch, 2010).

Evidências indicam que o acesso a crédito aprimorado pode aumentar significativamente o investimento dos agricultores em tecnologias e insumos agrícolas, incluindo fertilizantes, infraestrutura de irrigação e mecanização, levando, em última análise, a uma maior produtividade e renda agrícola (Adjognon, Liverpool-Tasie e Reardon, 2017). O seguro agrícola também desempenha um papel crucial no gerenciamento de riscos. Choques climáticos, surtos de pragas e volatilidade de preços podem afetar significativamente a renda agrícola e a segurança alimentar. Evidências sugerem que o acesso ao seguro pode encorajar os agricultores a adotar tecnologias de maior retorno, porém mais arriscadas, e aumentar o investimento na produção agrícola (Cole et al., 2013; Carter et al., 2017).

Evidências de países selecionados

Brasil: O Brasil implementou diversos programas voltados para a ampliação do acesso a serviços financeiros por agricultores familiares e empreendedores rurais. Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (PRONAF) fornece crédito subsidiado a agricultores familiares para apoiar investimentos agrícolas e atividades produtivas. O programa tem ampliado significativamente o acesso ao crédito institucional entre os pequenos produtores, permitindo investimentos em ativos produtivos e tecnologias aprimoradas. Estimativas de um estudo de Silva e Ciríaco (2022) mostram que aqueles que participam do PRONAF têm uma renda média 29,3% maior em comparação com os não beneficiários. Adicionalmente, iniciativas como o Programa Nacional de Microcrédito Produtivo Orientado (PNMPO) fornecer microcrédito para empreendedores de baixa renda, incluindo famílias rurais, para promover a geração de renda e o desenvolvimento de pequenas empresas. Além disso, o Programa Garantia-Safra fornece compensação financeira aos agricultores em regiões propensas à seca quando ocorrem perdas de colheitas, ajudando a estabilizar a renda e a fortalecer a resiliência a choques climáticos (Kühne, 2020).

India: A Índia implementou o Pradhan Mantri Mudra Yojana (PMMY) como parte de sua estratégia para expandir a inclusão financeira e apoiar o microempreendedorismo. Lançado em 2015, o programa oferece empréstimos sem garantia para micro e pequenas empresas no setor não corporativo e não agrícola, por meio de bancos, instituições de microfinanças e outros intermediários financeiros. Um estudo realizado por Rathee e Aggarwal (2025) com uma amostra de 360 mulheres empreendedoras em Haryana descobriu que 67% das entrevistadas relataram expansão de negócios após receberem empréstimos do PMMY. O estudo também constatou que o acesso aos empréstimos também levou à criação de negócios, com 54% das entrevistadas iniciando suas empresas usando crédito do PMMY.

China: A China implementou programas de microcrédito direcionado para apoiar investimentos produtivos entre famílias rurais pobres. Esses programas fornecem crédito subsidiado a agricultores e empreendedores rurais, permitindo-lhes investir em produção agrícola, pequenos negócios e outras atividades geradoras de renda. A iniciativa fez parte da estratégia mais ampla de alívio direcionado da pobreza da China e contribuiu para a expansão da inclusão financeira entre as populações rurais que anteriormente tinham acesso limitado a instituições financeiras formais. Evidências sugerem que o acesso a microcrédito aumentou a renda da produção agrícola entre famílias rurais pobres na China em aproximadamente 6.000 a 8.000 yuans anualmente (Yu et al., 2020).[1]

Paquistão: Análise empírica indica que o acesso ao crédito agrícola está associado a uma renda agrícola 26-32% maior entre os beneficiários do crédito, com a maior parte dos fundos emprestados alocada a insumos que melhoram a produtividade, como fertilizantes e sementes melhoradas (Riaz et al., 2026).

Ruanda: Um estudo empírico de Ali, Deininger e Duponchel (2014), baseado em uma grande pesquisa nacional representativa conduzida pelo Banco Mundial, sugere que a remoção de restrições de crédito poderia aumentar a produção agrícola em 17%.

Referências

Adjognon, S., Liverpool-Tasie, L., & Reardon, T. (2017). Agricultural input credit in Sub-Saharan Africa. Food Policy.

Ali, D. A., Deininger, K., & Duponchel, M. (2014). Restrições de crédito e produtividade agrícola: Evidências do Ruanda rural. Journal of Development Studies, 50(5), 649–665.

Armendáriz, B., & Morduch, J. (2010). The Economics of Microfinance. MIT Press.

Carter, M. R., de Janvry, A., Sadoulet, E., & Sarris, A. (2017). Seguros por índice para agricultura em países em desenvolvimento: uma reavaliação. Annual Review of Resource Economics, 9, 421–438.

Cole, S., Giné, X., Tobacman, J., Topalova, P., Townsend, R., & Vickery, J. (2013). Barreiras à gestão de riscos domésticos: Evidências da Índia. American Economic Journal: Applied Economics, 5(1), 104–135.

FAO e IPA. 2024. Acessando financiamento para investir em agronegócio – Uma revisão de evidências experimentais. Investment Brief. Roma.

Kühne, E. (2020). Construindo resiliência climática por meio da proteção social no Brasil: O programa de seguro público de risco climático Garantia Safra (Policy Research Brief No. 70). International Policy Centre for Inclusive Growth (IPC-IG).

Rathee, S., & Aggarwal, D. (2025). Examinando a inter-relação entre microcrédito, empreendedorismo e empoderamento feminino: um vislumbre sobre a eficácia do PMMY. SEDME: Small Enterprises Development, Management & Extension Journal.

Riaz, M., Dehong, L., Haider, I., Nawaz, H., & Khan, A. A. (2026). Efeitos heterogêneos do crédito agrícola na produtividade e sustentabilidade: dinâmica do tamanho da fazenda no setor agrícola do Paquistão. Frontiers in Sustainable Food Systems, 10, 1687052.

Silva, S. P., & Ciríaco, J. D. S. (2022). Análise do efeito do Pronaf sobre a renda de agricultores familiares no meio rural nordestino. Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (IPEA), Texto para Discussão No. 2827.

PNUD (2023). Seguro Agrícola para Pequenos Agricultores no México – Projeto de Acordo Tripartite: Ficha Informativa. Seguros e Financiamento de Risco. Programa das Nações Unidas para o Desenvolvimento.

Yu J, Han X, Chen B, Ren J (2020). Estimando o Impacto do Microcrédito de Alívio da Pobreza na Renda de Famílias Pobres Utilizando o Método de Propensity Score Matching: Evidências da China. Agriculture.10(7):293.

Para a implementação adequada de tais intervenções, é essencial poder alavancar parceiros locais do setor público e sem fins lucrativos capazes de fornecer os tipos de capacitação mencionados na descrição (por exemplo, educação financeira, habilidades comerciais, treinamento para IFs).Um possível risco é proporcionar às IFs parceiras vantagens competitivas injustas em relação a outros tipos de provedores financeiros privados que buscam financiar indivíduos pobres em áreas urbanas e pequenos atores em áreas rurais e agrícolas, por conta do apoio fornecido pela intervenção às IFs parceiras.

Outros riscos estão relacionados à disponibilidade de serviços não financeiros complementares para os agricultores, como serviços de extensão e serviços de desenvolvimento de negócios, que são essenciais para o sucesso das iniciativas de inclusão financeira.

Além disso, pode haver pouco interesse das IFs em fazer parcerias ou conceder empréstimos sem incentivos adicionais, como garantias, subsídios ou incentivos fiscais. Esses fatores ressaltam a importância de um ambiente favorável para garantir o sucesso do programa.

A disponibilidade de recursos públicos para implementar os esquemas de seguro para criadores de gado, pastores e outros. Além disso, as agências que implementam o esquema devem ser capazes de auditar as fazendas para garantir que os fazendeiros cumpram os requisitos mínimos acordados como parte dos contratos.

Com relação ao “esquema de compensações”, é importante observar que os governos precisam alocar fundos suficientes para cobrir o estoque de animais que devem ser abatidos para evitar uma maior disseminação (estimado em cerca de 10% do estoque), bem como um sistema eficiente para estimar e transferir os fundos para os proprietários de animais individuais em um curto período de tempo. Além disso, as condições prévias necessárias para o sucesso da implementação de intervenções de seguro inclusivas são as seguintes

Deve-se dar atenção especial para garantir que as famílias mais vulneráveis não sejam excluídas do acesso aos esquemas de seguro;
É fundamental que haja um forte alinhamento, coordenação e capacitação dos governos, seguradoras privadas, agências doadoras, ONGs e outras partes interessadas dos setores público e privado;
A sustentabilidade dos esquemas de seguro deve fazer parte de qualquer projeto inicial de programa, que defina as fontes de financiamento e os possíveis mecanismos de contribuição de prêmio.

c) apoiar o acesso a serviços básicos (educação, saúde, água e saneamento e moradia), ativos produtivos, tecnologia adequada (priorizando opções de baixo carbono), informações, programas integrados de inclusão social e econômica, desenvolvimento de habilidades (incluindo assistência técnica e serviços de extensão em áreas rurais), inclusão financeira, criação de empregos decentes e acesso a alimentos seguros, nutritivos e suficientes (por exemplo, programas de merenda escolar cultivada em casa) (metas dos ODS 1, 2.1 e 2.2)programas de merenda escolar cultivada em casa) (metas dos ODS 1.4, 2.1 e 2.2), e) ter como alvo os pequenos agricultores (agricultores familiares, grupos dependentes da floresta, pescadores, pastores) e, entre eles, aqueles com maior probabilidade de serem deixados para trás (por exemplo mulheres, jovens, idosos, populações indígenas, comunidades sem acesso à terra ou que vivem em áreas isoladas, pastores, pescadores, moradores de florestas) com o objetivo de aumentar sua produtividade e renda por meio de acesso seguro e igualitário à terra, a outros recursos produtivos e insumos, conhecimento, serviços financeiros, remessas e contribuições da diáspora, acesso a crédito e mercados, inclusive mercados institucionais, e oportunidades de agregação de valor, bem como empregos não agrícolas (meta 2.3 dos ODS) e promoção do desenvolvimento rural e territorial, e h) reduzir a exposição e a vulnerabilidade e aumentar a resiliência das populações pobres e vulneráveis a eventos extremos relacionados ao clima e a choques e desastres sociais, econômicos e ambientais, bem como sua capacidade de responder adequadamente a esses choques, quando eles ocorrerem (metas 1.5 e 2.4 dos ODS)

ODS 8 - Trabalho decente e crescimento econômico

Meta 8.3 - Promover políticas voltadas para o desenvolvimento que apoiem as atividades produtivas, a criação de empregos decentes, o empreendedorismo, a criatividade e a inovação, e incentivar a formalização e o crescimento de micro, pequenas e médias empresas, inclusive por meio do acesso a serviços financeiros.
Meta 8.10 - Fortalecer a capacidade das instituições financeiras nacionais para incentivar e expandir o acesso a serviços bancários, de seguros e financeiros para todos.

ODS 9 - Indústria, inovação e infraestrutura

Meta 9.3 - Aumentar o acesso de empresas industriais de pequena escala e outras empresas, especialmente nos países em desenvolvimento, a serviços financeiros, incluindo crédito acessível.